根据乘联会厂家数据，17年6月新能源乘用车销量达到4.14万，环比5月增长9%，同比增速22%。17年新能源乘用车保持月度环比持续向上态势，从1月的0.65万到3月的2.75万，新能源乘用车延续月递增1.1万的加速上升态势。4月新能源乘用车的销量环比增长放缓到增长0.17万台，5月的环比增量达到0.9万台，6月环比增长0.3万台。在17年补贴政策和市场需求逐步回归正常后，新能源车产销逐步走强的特征。尤其是京沪市场恢复和经济型电动车的双增长，车市进入逐步平缓增长的新阶段，目前的京沪增量不高，6月的非限购市场主力车型有一定突破。1-6月新能源车累计销量增长31%，未来新能源市场是可期待的较快增长。

一、新能源乘用车销量暴增。

1.6月新能源车销量恢复

在15年新能源车高增长后，16年新能源乘用车市场呈现调整规范发展的特征。16年上半年的3-6月新能源车逐步实现恢复性增长，6月冲刺到3.4万台水平。下半年的7-10月新能源车处于3万台左右的位稳定状态调整整固。16年11-12月的新能源车达到4.2万台高位。17年1月0.54万台体现了市场对政策补贴的极度依赖，随着第一批目录的发布，2月新能源车市场产销大幅高于1月的3倍也是较合理的。而3月的新能源乘用车延续月递增1.1万的加速上升态势是北京等的增量。4月销量环比提升0.17万，5月的环比增长0.9万较强，6月环比增长0.3万仍属平稳较快增长态势。

2.6月新能源车的销售较强

6月新能源乘用车呈现结构性走强特征。17年6月新能源乘用车车销量达到3.8万，总体同比增速45%。6月的插电混动同比增速-30%，较纯电动轿车84%的增速反差较大，体现了区域市场的差异化拉动效果。

纯电动中的A00级电动车有1.59万台，仍是最大的市场，同比增104%。A级电动车主要是北京市场的拉动，因此去年的年初销量仍较低，今年的6月的A级电动车同比增90%，环比4月增长45%，体现北京市场需求的平稳。插电混动的市场总体低迷，B级插混甚至低于16年6月的近一半销量。

3.新能源车销售结构快速变化

17年的新能源乘用车中插电占比达到18%，相对16年度占比24%的比例稍降，纯电动仍超强于插电的表现。

纯电动乘用车中基本是轿车产品，17年1-6月的插混SUV逐步增多，这也是新能源产品升级的体现。

16年插电混动的车型组合多元化，SUV等表现较强，上汽在上海推动的私人SUV插混表现较好。

随着网约车的治理新政，16年4季度的插混总体低迷，17年初也是没有改善。

4.新能源车销售级别变化

15年的纯电动车中的A00级车占比达63%，且A0级成为纯电动乘用车的绝对主力，这两类组合的经济型电动车成为主力。但16年2-4季度以来的A级电动车爆发增长到纯电动份额的37%左右。17年的A级电动车在上半年仍有北京市场的巨大释放潜力，1季度的A级占比稍低，2季度稍有回升。A00级仍有较大增长潜力。

由于部分企业缺乏造微型车的资源，因此电动车也是简单的从A级燃油车改来。

目前的市场对新能源车大型化认可度很差，企业喜欢简单的改进大车变新能源车，省事有面子，但微型电动车是发展的短期趋势。

5.新能源车细分市场变化

目前的纯电动A00级车成为车市的绝对主力车型，增长表现突出，而16年A级电动车表现也较强,17年6月仍较快发展。

3月A级电动车的限购城市表现较好，因此没有类似经济型电动车的政策影响波动的特征。但4-6月A级电动车没有持续走强

A00级的潜力是巨大的，2月就体现出较强增长潜力。3月的销售进一步增长，4-6月高增长，体现终端市场有效回升的特征。

6.新能源车交强险上牌数据

17年的1-2月保监会交强险汽车销量数据体现上海暂时超过北京,但随着北京放牌，3-5月北京回归领军地位。1-5月北京的新能源车达到2.2万台，其中基本是纯电车型。

随着北京新能源销量逐步超越上海，由此也决定了全国新能源车市场的发展模式是纯电为主的特征，地方特色决定市场模式。广东的插混和纯电销量近似，这也是广汽[报价 4S店]和比亚迪[报价 4S店]的共同努力的效果。

二、新能源车政策分析

1、国家层面政策分析

l两部委：发布《关于完善汽车投资项目管理的意见》

6月13日悉，发改委联合工信部发布《关于完善汽车投资项目管理的意见》。

意见指出，优化传统燃油汽车产能布局。意见还指出，将规范新能源汽车企业投资项目条件，申请新建纯电动乘用车企业投资项目，应符合《新建纯电动乘用车企业管理规定》的要求。申请纯电动商用车企业投资项目也应满足相应的条件。

l两部委：发布《外商投资产业指导目录（2017年修订）》

6月29日悉，国家发改委和商务部联合发布《外商投资产业指导目录（2017年修行）》，自2017年7月28日起施行。2015年3月10日国家发展和改革委员会、商务部发布的《外商投资产业指导目录（2015年修订）》同时废止。目录指出，与中方合资伙伴联合兼并国内其他汽车生产企业以及建立生产纯电动汽车整车产品的合资企业可不受两家的限制。

l发改委：拟暂停新能源汽车生产资质的审批发放

6月8日悉，据报道中国拟暂停新能源汽车生产资质的审批发放。发改委希望对现有政策进行评估。

截至目前，国内共有15家企业的新能源乘用车项目拿到生产资质，规划产能总计117万辆。

l工信部：发布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法（征求意见稿）》

6月14日悉，工信部起草了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2017年6月27日。

根据征求意见稿，2018年度至2020年度，乘用车企业的新能源汽车积分比例要求分别为8%、10%、12%。2020年度以后的新能源汽车积分比例要求，由工业和信息化部另行制定、公布。

l工信部：发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2017年第5批）》

6月5日悉，工信部发布了《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2017年第5批）》，共包括92户企业的309个车型。

其中纯电动产品共83户企业264个型号、插电式混合动力产品共24户企业42个型号、燃料电池产品共3户企业3个型号。

l工信部：发布第296批《道路机动车辆生产企业及产品公告》

6月6日悉，工业和信息化部在官方网站发布了第296批《道路机动车辆生产企业及产品公告》。申报本批《公告》的汽车、摩托车、低速汽车生产企业共计656户，新产品共计3,360个。经企业准入条件考核，本批公告共批准新设立专用汽车生产企业7户，新设立摩托车生产企业1户。经技术审查和产品公示，共有574户生产企业的2,620个产品符合国家有关规定和技术要求。

l工信部：关于对2016年严重违规的20家车辆生产企业的通报

6月5日悉，工业和信息化部对2016年全国各地公安交管部门在办理新出厂车辆注册登记时发现的“涉嫌违规”汽车产品进行了逐一核查，共有2,577辆新出厂车辆存在违规行为。

工业和信息化部已经依据《道路机动车辆生产企业及产品公告》管理有关规定，将违规车型在《公告》中予以撤销，现将违规产品数量排名前20的车辆生产企业予以通报。

l工信部：将推进新能源车顶层设计多领域政策将制定

6月23日悉，工业和信息化部部长苗圩19日在参观青海省西宁市南川工业园区时表示，未来将进一步推进新能源汽车顶层设计，推进新能源汽车在技术、产业规模、市场化以及模式创新等方面的发展。

未来将制定节能汽车、纯电动汽车和插电式混合动力汽车、氢能燃料电池汽车、智能网联汽车、汽车动力电池、汽车轻量化、汽车制造等技术路线图，开展前沿技术和共性关键技术的研发，推动技术成果转移扩散和商业化。

l工信部：拟恢复南京特种汽车制配厂申报新能源汽车推广应用推荐车型资质

经现场验收，工业和信息化部装备工业司认为南京特汽针对行政处罚决定的整改工作到位，企业生产一致性保障能力满足相关规定要求，建议恢复其申报新能源汽车推广应用推荐车型资质。

l中机中心：发布关于暂停《公告》内部分车型的通知

6月26日悉，中机中心发布关于暂停《公告》内部分车型的通知，2,380款新能源客车因未提交《电动客车安全技术条件》检测报告，拟在297批《公告》中予以暂停。

其中纯电动城市客车占将近一半比例，多达1,135款；纯电动客车738款。从企业来看，南京金龙客车制造有限公司249款车型公告被暂停、金龙联合汽车工业有限公司173款车型公告被暂停、厦门金龙旅行车有限公司164款车型公告被暂停。

l国标委：发布《锂离子动力蓄电池安全性要求与测试方法》

6月8日悉，国家标准化管理委员会批准《电动汽车用锂离子动力蓄电池包和系统第3部分：安全性要求与测试方法》第1号修改单。

修改单中对振动、挤压实验做出了部分调整，新标准自2017年7月1日起实施。

2、地方补贴政策

。

4、限购城市指标达到峰值

据北京市小客车摇号结果查询官网显示，截至2017年6月8日24:00，小客车配置指标累计收到个人普通小客车配置指标申请和确认延期的共2892361个；累计收到个人示范应用新能源小客车配置指标申请和确认延期的共28939个；有2485家企事业等单位申请示范应用新能源小客车配置指标3857个。按照规定，通过资格审核的个人示范应用新能源小客车指标申请，按申请时间先后顺序直接配置指标。当年指标额度用尽后，申请人轮候排序。2017年第1期和第2期中签过期未用的个人示范应用新能源小客车指标将再次当年直接配置。6月的新能源车摇号申请在6月有2.8万人等着拿新能源车牌，而2017全年指标又已用尽。因此北京目前的待购车客户是相对的峰值，达到月均7000个，这对全国新能源车的市场是巨大的增量贡献。而天津和广州的车型都不是电动车，增量难度也就很大。

5、限购价格的变化

限购城市的价格持续上升的趋势较强，6月的各地车牌价格均有上涨，尤其是天津、深圳、杭州的价格均有上涨，形成较强的本地牌照的保值增值的预期。

三、6月新能源车主力车型销量表现较强

1.6月新能源车主力厂家销量走势

新能源车市场的走势较强，近期的节能与新能源车发展技术线路图强化了混动的发展思路，提出混动的销量要超越传统新能源车，这也是值得关注的政策变化。我们也是把混动厂家纳入考虑。16年的新能源车主要是民营企业的超强表现，众泰[报价 4S店]、吉利[报价 4S店]、比亚迪的表现超强。而北汽新能源和江淮的走势相对平稳。17年6月的新能源车厂家销量分化，混动的稳定可持续增长也是值得关注的。

2.6月新能源车主力车型销量增长较稳

16年电动车销量较高的是帝豪电动、北汽E系电动、知豆D2、比亚迪e5、比亚迪秦EV、江淮IEV等。

17年6月相对走强的电动车主要是A00级电动车，吉利知豆、奇瑞[报价 4S店]EQ等表现较强，北京市场的需求车型比亚迪E5北汽EC180等表现的很好。6月的微型电动车继续保持强势，中大型电动车市场也有亮点。

插电混动车型的6月同比增长，也是难得的较好表现。比亚迪继续保持插混的强势地位，同时表现较好的是荣威[报价 4S店]ERX5等新品。上海插混的市场优势仍是较明显，广州和深圳市场的新能源表现目前一般，非限购地区的插混也有突破趋势。

1. 国产普混也进入新阶段

15年11月的卡罗拉和雷凌混动推出。这类普通混动产品不属于我们的新能源系列，但其在美国市场销量巨大，且技术复杂程度远高于纯电动，成本优势也明显。考虑到美国的普混市场远大于插混市场，中国的市场未来变化也是值得观察的。但16年6月的普锐斯退出也是很可惜的，毕竟是世界风向标。

16年丰田混动的总体销量在月均6300台水平，17年丰田普混仍是快速上升态势，17年6月突破月销万台。16年的卡罗拉混动表现较强，市场认可度很高。17年的的普混仍是南北丰田为主，但雅阁等混动车型已经表现出稳定的需求，雅阁的销量超过凯美瑞混动较多。6月的起亚K5混动也是表现较强。

近期的雅阁、思铂睿、君越、索纳塔、K5等混动全面出击,中高级车混动化趋势日益明显。自主品牌的的混动化趋势在探索，但目前的趋势是顺应政策逐步转到插混的线路发展。